金融商品のカラクリ〜毎月分配型ファンド

●本日取り上げたニュース

定期分配型ファンドの4月末純資産は＋5.0％

★★★　ここがチェックポイント　★★★

毎月分配型投信は、非常に売れている投信ではありますが

目利きをしてみると運用方法はずさんであり、

その割りに手数料が高い商品です。

では、なぜこのタイプの金融商品が金融機関が注力して販売するのか

にはカラクリがあります。


それは、”ファンド残高に対して1％程度の信託報酬”です。

ほとんど何の工夫をすることもなく信託報酬が入ってくる

運用会社、金融機関、証券会社にとっては管理コストを抑えて

収入を得られる商品です。



言い方は悪いですが、運用する投資家の側に立って商品を目利きして

みると、運用デザインを少し変えるだけで期待利回りを高めたり、

コストを下げることができる典型的商品です。



今日は読者から相談があった下記の商品についてです。

「三菱UFJ外国債券オープン（毎月分配型）」


ファンド残高6000億円に対して1％の信託報酬。
　
ほとんど何の工夫をすることもなく三菱グループに年間60億円

の信託報酬が入ってくる金融機関にとってのみ優秀な商品です。
　


世界の主要先進国の国債へ投資する投資信託ですが、

国際投信のグローバルソブリンオープンにとても似ています。



若干異なるところとして、グロソブ（グローバルソブリン）が

比較的国別の配分をアクティブに変更しているのとは逆に

そのような工夫は見られません。


単に先進国の国債を各市場の時価総額に応じてパッケージ化

している商品です。


コスト面でグロソブより信託報酬が0.2％低いですが、

内容的にインデックスファンドに近いので、

信託報酬はプロの目から見ると高すぎると判断できます。


もし毎月分配が必要ないのであれば、

同じ期待リターンの商品で信託報酬は0.3％程度の引き下げが

可能でしょう。



もちろん、ファンドとしてはシンプルで悪いということでは

ないのですが、毎月分配が必要ないのであれば

外国債券インデックスファンドにして年間コストを下げることを

お勧めします。



もしあなたが、

「金融商品をこれから購入しようと考えている」

「今保有している金融商品のリスクを下げたい」

「全体的に期待リターンを上げるポートフォリオを作りたい」

「全体的に今のポートフォリオのコストを下げたい」

そう考えているであれば、無料診断をご活用ください。


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